今日看都市日報黃偉康的專欄, 標題是"Basel II 成殺人武器?". 內文提到全球銀行明年因為Basel II的影響, 將要籌集很多資金. 當中包括內地銀行將要籌集5000億人民幣, 歐洲銀行的集資金額高達4000億元英鎊, 其中英國銀行的集資金額達500億元英鎊. Basel II 將成為明年全球股市的一個災難.
筆者睇完之後一頭霧水, Basel II 已經在不少國家與地區實施了一段時間, 大家看匯豐或渣打的年報, 資本比率已經一早採用Basel II了. 現時連Basel III 也就快出台了, 黃生仲講緊Basel II, 筆者以為睇緊過期舊報紙.
市場估計新Basel III 資本協議將於2010年年尾出台, 然後於2012年實施. 新Basel III 主要覆蓋以下5個範疇:
1. 資本要求: 筆者之前已經簡略提過.
2. 交易對手信用風險(Counterparty Credit Risk): BCBS 將要求銀行加強交易對手信用風險的資本準備, 尤其是涉及衍生工具, 回購協議, 和證券融資等.
3. 槓桿比率(Leverage Ratio): 核心一級資本(Equity Tier 1)或一級資本(Tier 1)為分子, 總資產為分母.
4. 調控順景氣循環(Limiting Procyclicality): 信用循環之特性是當景氣衰退時,銀行須計提更多壞帳撥備, 而且收縮信貸; 當經濟繁榮時,則減少壞帳撥備甚至回撥, 以及鼓勵放貸. BCBS 的新要求是要銀行採用前瞻性的撥備政策(forward looking provisioning based on expected losses), 即趁好景時反而增加撥備, 其實呢招大陸央行已經做緊, 即係在銀行業好景的時候, 要銀行提高撥備覆蓋率以及資本比率. 由此看來, 其實人行的調控手段比西方監管機構更先進.
5. 流動比率(Liquidity Ratio): 主要包括Liquidity Coverage Ratio 和 Net stable funding ratio
台灣yahoo: http://tw.myblog.yahoo.com/mr-market/
新浪Sina: http://graham_choi2003.mysinablog.com/
香港yahoo: http://hk.myblog.yahoo.com/mr-market/
下一站，牛津
2 年前
早已認為西方應學香港的銀行風險官理。我們不應盲目跟隨西方，由其是所謂金融創新。
回覆刪除12月22日東方日報講黃偉康與敦沛因了解而分手.
回覆刪除不過有人話佢是被辭退.
Edric
回應閒人 : 同意, 講到銀行風險官理, 香港和大陸監管當局比起西方國家, 絕對唔差.
回覆刪除回應Edric: 初時我本來幾欣賞黃偉康, 後來越來越失望.
先生,
回覆刪除你覺得沈振盈又如何呢?
Ted
回應Ted: 沈大師, 有時都OK.
回覆刪除黃偉康，初出度時OK的，頗很好功的一個股評人。
回覆刪除可能因為少年得志，在工作上沒人跟他合得來，幾個月轉一份工。
言論愈來愈偏激，都是說世界經濟玩完，股市必亡。
憤世嫉俗 ?
回覆刪除Edric
我沒有看过黃偉康的專欄, 不过我猜他是指FAS166和FAS167在2010年1月1日开始实施. 主要將Off-Balance Sheet重新纳入Balance Sheet里面,所有SIV,repos...
回覆刪除回應無名氏: FAS166和FAS167的主要影響是增加LLR和RWA.
回覆刪除i have never read mr wong's column as well but i guess he is referring to the equity tier 1 ratio which might increase the pressure on the capital requirement?
回覆刪除if like what you have mentioned before that equity tier 1 of banks has be to higher than 8%, i wonder how all the jp banks stay in the game.
都係個句, 一個人每天都係上電視,上報紙,上電台,接聽聚多散户對超市20隻甚至更多的股票發表偉論,好似好熟識每隻股票。那裡還有時間去研究,去思考,去深造呢?股票分析始終是一門好花費時間,精神,講究生活經驗的工作~!請那些財經演員好好地下一番工夫, 才上台 (尊重自己, 尊重份工吧~!)~!
回覆刪除回應agapejason : 同意. 我的親身經驗,有全職工作, 又要兼顧家庭, 又要研究股票, 只能選擇性地將範圍限在某些行業和某些公司. 財經演員看似什麼都識, 大家深想一層, 有無可能?
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