星期二, 4月 27, 2021

左擁右抱打孖來

最近又找到兩個新歡,可以左擁右抱。

第一個新歡是市場上稀缺的輕資產,高收益,高確定穩增長的現金奶牛。

第二個新歡是市場上暫時唯一的純商業運營公司。公司能夠被Costco 好市多選為合作伙伴,證明有實力,最近公司也更積極擴張。

星期一, 4月 05, 2021

一季度小結

 一季度小結

一月份回報是+7.69%

二月份回報是+8.23%

三月份回報是+6.36%

第一季回報是+22.28%

現金水平25%。

今年餘下時間的策略是逄高就減,持續鎖定利潤,降低風險。

對今年的市場仍然保持高度戒心。

目前重心是寳龍雙雄和合景雙雄。板塊重心是內房和物管,尤其是有商業運營的公司。

星期六, 3月 06, 2021

我的第一大內房股寶龍地產(1238.HK)

 我的第一大內房股寶龍地產,市場對它的定位正從房地產開發商轉為商業運營商,相信未來估值會得到重估提升。盈利增長加上估值提升,這是未來股價上漲的雙輪動力。




星期二, 2月 23, 2021

用PS估值的股票要小心了

 


美國國債孳息率曲線相比2020年同期,以及2019年同期斜了很多,用PS估值的新經濟股要小心了.

當利率非常低,甚至接近0%的時候, FV (Future Value) 用貼現率折算出來的 PV (Present Value) 非常貼近PV, 意味未來賺到的1元,跟現時已經賺到的1元,價值差不多.

但當貼現率越上升, FV用貼現率折算出來的PV就會越低, 意味未來賺到的1元,跟現時已經賺到的1元,價值相差越來越多. 

這樣的話,用PS估值的新經濟股會被市場重估, 而且是下調估值. 


星期五, 2月 05, 2021

癈股也可以創歷史新高

近年內銀被形容為癈股。不過,我去年10月份選擇的1658郵儲銀行是少數可以創歷史新高的港股內銀。



星期日, 1月 31, 2021