星期一, 10月 31, 2022

內房板塊

內房板塊跌浪一浪接一浪. 先是債務違約民企暴跌, 然後到示範民企補跌, 例如旭輝,碧桂園等. 繼而燒到混合股份制的企業, 例如綠城. 最近跌浪有燒到國企/央企的跡象, 尤其剛公佈的三季度業績普遍差於預期. 


最優秀民企龍湖的創始人吳亞軍突辭任主席,令到脆弱的市場信心進一步受到打擊. 


最新公佈10月份內房銷售數字又是慘不忍睹........

星期四, 10月 20, 2022

銀包清零

恆指天天下跌幾百點,銀包很快可以清零了。所以我說,還有錢的話,先去做定期存款,不要去股市搏搏下,避開這段時間,明年看到時的情況再部署。

星期二, 10月 18, 2022

動態清零

最近向一些熟悉內地政情的人士了解何謂動態清零,為何不是清零,而是動態清零,加上動態兩字,意義何在?


首先要明白清零的意思。清零是指一個確診的案例都不能容忍。大家知道這是不可能的,不科學的。


因此,加上動態兩字。意思是,可以接受有確診案例,然後再去把它清零。100個案例是動態,1萬個案例也是動態。


加上動態兩個字,意味政策是有彈性的,鬆緊是有空間調節的。


因此,動態清零這面旗幟是不會放棄的。但旗幟下,執行細節是可以動態調整的。


希望重要會議開完之後,可以看到政策的鬆動。拭目以待。

星期六, 10月 15, 2022

星期四, 10月 13, 2022

現在仍然......

現在仍然認為有新資金的話,去做定期,明年再看情況佈署, 不要手多多去搏股票。

現在仍然認為民企內房和物管不宜沾手。

現在仍然認為836 算是比較有希望的選擇,因此,雖然坐緊艇,會堅守陣地。

星期三, 10月 05, 2022

瑞信事件會令美聯儲轉向嗎?

市場是動態的,是互動的。最近持續發酵的瑞信可能破產事件,以及英國果斷撤回減稅計劃並且出手購債,令到市場憧憬全球央行節制加息。目前市場認為美國這輪加息潮的終極利率從4.7%下降到4.5%。


現在市場又開始搏役美國明年降息,這次理由是瑞信可能是雷曼翻版,央行為防止金融系統出現危機,對加息以及QT可能有所顧忌。


不過,瑞信成為雷曼翻版的機會不大。金融海嘯之後,銀行已經大幅度提升核心一級資本,common equity tier 1 capital CET1. 瑞信的CET1比率高達13.5%。美聯儲對主要銀行也多次進行嚴格的壓力測試。因此,美國金融系統發生類似雷曼兄弟的危機並不高。而美聯儲目前的主要目標仍然是打壓通漲,是不會去理會其他國家會不會發生金融危機的。因此,美聯儲未來加息幅度仍然是看通漲數據。通漲受控之前,加息仍然不會手軟。

星期一, 10月 03, 2022

現時寧願做定期?

這一集是在9月29日晚上錄影的.主要解釋為何我在7月初將部份資金選擇做定期,即使目前,我也覺得如果還有資金的話,與其沖入股市搏搏下,不如暫時先去做定期避一避,至少定期有正回報.


想補充一下,我的意思不是說,現在要賣光股票去做定期.我意思是說,如果現在手上還有新資金要投資的話,我會去做定期,3厘幾利息先,等明年再看到時候的情況再部署.事實上,正如我9月初的post所講,我也沒有賣光股票去做定期, 定期只佔15,83667%,10118%,到現在也沒有改變.