現時筆者最重磅的三支股票, 都是相對落後大市的股票.
第一位: 匯豐, 現時已經成為筆者的主要收息股, 以現價82.25元以及每年派息每股3.8元計算, 股息率有4.62％, 每年為筆者提供117K被動收入.
第二位: 光大控股, 每股淨資產為16.6874元, 以現價12.7元計算, 市帳率只有0.76倍, 仍然便宜, 而且今年至今股價嚴重落後大市, 當然繼續持有. 以未實現盈利(Unrealized Gain)計算, 是今年筆者最賺錢的股票.
第一位: 匯豐, 現時已經成為筆者的主要收息股, 以現價82.25元以及每年派息每股3.8元計算, 股息率有4.62％, 每年為筆者提供117K被動收入.
第二位: 光大控股, 每股淨資產為16.6874元, 以現價12.7元計算, 市帳率只有0.76倍, 仍然便宜, 而且今年至今股價嚴重落後大市, 當然繼續持有. 以未實現盈利(Unrealized Gain)計算, 是今年筆者最賺錢的股票.
第三位: 交通銀行, 每股淨資產為7.0625港元, 以現價5.81元計算, 市帳率只有0.82倍,
身為內地第5大銀行, 估值仍然很低, 雖然現價加上股息相對筆者4.9的買入價已經有不錯的回報, 但仍不捨得沽出.
絕沒有冒犯先生之意，但本人實在有興趣知道你近十年的平均回報率。因想攪清楚你的投資方式能否長期跑贏大市及與資金成本之比較。
回覆刪除我估計光大會係呢兩星期內到52週高位，多謝先生的分享。
回覆刪除沒有沽出的理由，就不用著急，股市剛起動，不妨坐坐先。
回覆刪除1. 我無詳細去記錄咁多年每次投資的回報表現，因為以前很多年大部分股票我都是只買不賣，只在特殊的市況下我才有作投機性買賣，例如亞洲金融風暴和沙士時期等。只是到近年我才有做策略性增減持現金。我目前的投資組合市值，包括持有股票和套現了的現金,到了歷史高峰,證明長線投資加上策略性增減持現金是有效的。有機會我會建立一個真金白銀實戰組合,到時會詳細記錄每一項買賣,會較有系統地計算回報率。
回覆刪除2. 我認為光大控股起碼升到十四,五元才合理
3. 止凡兄，現時我資金充裕，而且己鎖定部分利潤，不會心急進一步減持
你有好多交銀蟹哂喎, 又唔提?
回覆刪除買樓數租把啦
相信你無跟開我的文章，交通銀行於2005年上市時我已經買入,上市價2.5元，事實上,由3home時代開始,到之後寫BLOG，我是最早看漲中資金融股的投資者，四，五元的2628，十一元的2318，獲利豐厚,無可能蝕錢。
回覆刪除My two cents：
回覆刪除自己過去也没有係統把組合資金清楚分明。
后來開始每年年頭在google從新開一個當以年頭价購入的全新組合。
例如如果按成本价，自己的BAC，WFC賺較多，没有壓力改變，但如果按每年衡量，和當年年頭指數比較，便有推動力改變，放棄或減持。
市場先生，小弟今日都減持了匯控和盈富。我絕對認同在市旺時適當減持以維持購買力，現時現金股票大約四六比。
回覆刪除我自己也不對股票抱太大的期望：
回覆刪除只希望每年有5％的股息，股價在十年內翻倍。
我經常持有股票作對沖用途, 例如：
電訊盈科對沖電話和互聯網通信，
新世界發展及385對沖住所，
533對沖衣服和皮帶，
610對沖公路運輸和住所,
1104對沖五金配件，
1174對沖吃魚。
前面四只股票至今表現也不錯，後兩只股票待觀察。
我非常罕有認購新股，因為超過90％新股將跌破上市價。 在我的記憶中，強大並且深受人們喜愛的941也曾見過8元樓下, 大眾所喜愛2388也曾低於25/07/2002上市價8.075 元!
回覆刪除事實上，如果你有足夠的耐心等待，買低P/B及跌破上市價股票, 長期持有收取股息作為日常生活對沖用途，你很有可能贏錢。
1.3元的1618和3.6元的998未來將證明都是很好的例子。
巴黎兄，你用年頭價作為推動力，係一個很好的建議！
回覆刪除巴黎兄，你的建議非常好，下年我會照做。
回覆刪除巴黎兄，建議非常好..thx
回覆刪除1. Darth Mike, 以目前的市況水平, 現金股票大約四六比是合適的比例.
回覆刪除2. 無名氏, 你的對沖策略非常好, 我好有興趣研究. 希望你多來指教.
謝謝回覆，深信你對你的投資方式很有信念吧！你也一定會成為一位出色的投資者。
回覆刪除有留意市場先生兄在捕捉低位時間非常好，例如建行，光大也較自己入貨有3-5%的低。如果我能有這入貨价，組合可以把持股比例減低1-2成也有同樣回報。難怪兄的組合可以有較大比重的現金，風險也較自己的低。
回覆刪除真的要學要學！
巴黎兄, 你太謙了, 你買美股的出入位掌握得出神入化, 我拍馬追唔上.
回覆刪除先生,
回覆刪除多謝你的回覆,
我都由現金15%提升到25%左右,
不過本身多是中資金融股同HSBC,
而中巴現在股值又見無咩必要減持.
反而想多出的錢增持中巴
DICK
市場先生,看到你以匯豐作為主要收息股,我實在深感奇怪,為何市場先生以匯豐,而不以REITs作收息投資呢?
回覆刪除還有,比如610,1098,477等,有不少上市很多年的有價值高息股都值得長得持有啊,以匯豐作為主要收息股的風險肯定不低於REITs(REITs的規則和監管決定了這點),但回報卻少多了吧,連上升空間也是
在我看來實在太奇怪了吧
小弟手上有大折讓既5仔，宜家年息達8-9%，實在無沽既理由。
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