星期三, 5月 07, 2008

銀行業(貸款質量篇)

現時國內銀行貸 款 採用五 級 分 類 制 度 , 根 據 內 在 風 險 程 度 將 商 業 貸 款 劃 分 為 正 常、關 注、次 級、可 疑、損 失 五 類。這 種 分 類 方 法 是 銀 行 主 要 依 據 借 款 人 的 還 款 能 力,即 最 終 償 還 貸 款 本 金 和 利 息 的 實 際 能 力,確 定 貸 款 遭 受 損 失 的 風 險 程 度,其 中 後 三 類 稱 為 不 良 貸 款。

以前, 國內銀 行 對不 良 貸 款 的 分 類 方 法係所謂的"一 逾 兩 呆". 逾 期 貸 款 是 指 借 款 合 同 到 期 未 能 歸 還 的 貸 款,呆 滯 貸 款 是 指 逾 期 超 過 1 年 期 限 仍 未 歸 還 的 貸 款,呆 賬 貸 款 則 指 不 能 收 回 的 貸 款 ,是 一 種 根 據 貸 款 期 限 而 進 行 的 事 後 監 督 管 理 方 法。 而五 級 分 類 法 是 建 立 在 動 態 監 測 的 基 礎 上,通 過 對 借 款 人 現 金 流 量、財 務 實 力、抵 押 品 價 值 等 因 素 的 連 續 監 測 和 分 析,判 斷 貸 款 的 實 際 損 失 程 度。

五級貸款的分類標准分別為:

  (一)正常:借款人能夠履行合同,沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。

  (二)關注:盡管借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些可能對還款產生不利影響的因素。

  (三)次級:借款人的還款能力出現明顯問題,完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息,即使執行擔保,也可能會造成一定損失。

  (四)可疑:借款人無法足額償還貸款本息,即使執行擔保,也肯定造成較大損失。

  (五)損失:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之後,貸款本息仍然無法收回,或衹能收回極少部分。


銀行貸款質量可以睇:

1. 減值貸款比率
2. 不良貸款比率

銀行要為貸款可能發生的損失, 計提貸款損失準備金, 撥備足夠與否, 可以睇撥備覆蓋率.

我整理左3328交行過去幾年有關貸款質量的數據, 但我搵唔到07年不良貸款的數據.



台灣yahoo: http://tw.myblog.yahoo.com/mr-market/
新浪Sina: http://graham_choi2003.mysinablog.com/
香港yahoo: http://hk.myblog.yahoo.com/mr-market/

6 則留言:

  1. When you discuss insurance / bank performance by various metrics, I think it's valuable to compare them with those of the foreign banks. For example, it would be interesting to see the "撥備覆蓋率" of HSBC to see the difference between the chinese banks and foreign banks. If I remember correctly, the coverage ratio for HSBC well exceeds 100%.

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  2. 單從數據睇,文行正不斷改善其貸款質量,但不知道若與其他國內銀行比較又是否表現突出呢 !

    another value investor: 我覺得同外國銀行比較有其可取地方,但我覺得與國內同業比較更有參考價值,因為國內的市場環境及風險評級與外國都有分別,直接比較好似唔太合適

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  3. Yes, BoCom (3328) has adopted the IFRS standard in categorizing the impaired loan ratio since 2007. It is wortwhile to note that the impaired-loan ratio under IFRS is higher than that of the PRC GAAP NPL ratio.

    An explanation is that the IFRS sets tighter standard to categorize bad debts compared to the PRC one.

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  4. i think, it's good to compare with foreign banks (e.g. HSBC, and Standard Chartered bank, etc). That doesn't mean not comparing with other chinese banks.
    Ideally, a complete comparison would include a few key chinese banks, and 1 or 2 foreign banks (listed in HK for easy comparison). But it's easy to make a request ;-)
    Mr. Market has data for ping an, china life, and 945. it makes good comparison for beginners to get an idea on insurance companies.

    Thanks

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  5. 想請教一下, 中資銀行第一季業績咁標青, 如交行及建行等, 若以第一季業績x4, 08年p/e似乎好低喎, 請問可否以此計算?

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  6. 回應another value investor ,巴林 :3328同其他中資銀行比較, 會合適d, 不過目前無咁多時間.

    回應徹之進: 業績要睇向前看, 而且要睇趨勢, 一季業績未必可以預示全年如何.

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