星期六, 9月 19, 2020

移卡的投資邏輯

 簡單講幾句移卡的投資邏輯:


1. 移卡是以支付為切入手段,以增值服務為套利變現。


2.移卡的核心競爭力是它不需要靠微信等平台幫它導流客戶,掌握渠道才是王道,依賴別人的渠道獲客會受制於人。


3.移卡跟其他同業的核心差異有兩點。第一,移卡二維碼支付佔比最高,而二維碼支付增長最快,而且費率比較高。第二,移卡的增值服務毛利佔總毛利比例最高。支付業務其實毛利率很低,真正賺錢是增值服務,增值服務做得好,才是核心優勢。


4. 移卡專注線下小微客戶。線下的好處是客戶不容易跑掉。事實上,移卡沒有一個客戶是轉去用其他競爭對手的。掌握了線下客戶,然後賣高毛利率的增值服務給他們。跟物管股,掌握了業主和住戶,然後賣增值服務給他們,原理是差不多的。

星期三, 9月 02, 2020

內房近期熱門話題

 內房近期熱門話題是:


3道紅線:


紅線1:剔除預收款後的資產負債率不超70%;


紅線2:凈負債率不超100%;


紅線3:現金短債比不小於1倍。


根據三道紅線的觸線情況,把企業分為紅橙黃綠四擋.


在這個大背景下, 應該沒有什麼增量資金進入內房板塊. 存量資金則抱團財務穩健,業務結構兼顧recurring income的優質大型房企,例如龍湖. 


星期五, 7月 31, 2020

我喜歡的民企內房

熟悉我的朋友會知道我喜歡的內房有國企3寶和民企3寶。今天民企3寶之一的合景泰富股價漲得不錯。它的主要邏輯是:分拆物業,送股,舊改,和銷售高增。

星期二, 7月 28, 2020

有錢途的板塊

在很多行業或公司盈利大跌的同時,我喜歡的環衛股和物管股卻盈喜不斷。到目前為止,發盈喜的物管股包括:招商積餘,新城悅,雅生活,濱江服務,時代鄰里,建業新生活,正榮服務,弘揚服務,寶龍商業。

發盈喜的環衛股包括:玉禾田,僑銀環保,北控城市資源。

因此,物管股和環衛股價大升是很合理的事。

星期三, 7月 22, 2020

愛股濱江服務再創歷史新高

證明物管股不一定要買龍頭,只要看憧邏輯,小而美的升值潛力也可以是很大的。

星期二, 7月 21, 2020

星期一, 7月 13, 2020

我的A股環衛3寶

玉禾田和僑銀環保已經先後發了盈喜。港股的唯一環衛股3718值得期待。

星期三, 7月 08, 2020

小而美的物管股再下一城

我非常喜歡的濱江服務今天股價創歷史新高了。

物管股不一定要買大型龍頭,我喜歡有特色,有核心競爭力的小型物管企業。

星期一, 7月 06, 2020

2手盤物管專家銀城生活

短短時間,銀城生活市值已沖破17億元,相信20億元指日可待。銀城生活是有特色,有核心競爭力的小型物管股。不要小看它的潛力。

股市牛氣沖天

今天上午半個交易日,A股兩市成交金額達9400億元人民幣,港股主板成交金額達1259.6億港元。這個成交量已經是牛市了。牛市受惠板塊是劵商和保險。





星期五, 7月 03, 2020

寶龍地產終於發威

我喜歡的內房3寶之一寶龍地產終於發威,今天大升12.2%。但寶龍今年升幅只有10%左右,仍然落後另外兩寶,合景泰富今年大升4成,龍光地產今年則升18%。

期待陳德力加盟後的第一個5年計劃。

3718北控城市資源創歷史新高

繼昨天銀城生活創歷史新高後,今天北控城市資源也創歷史新高了.今時今日,投資要看懂邏輯.

星期三, 7月 01, 2020

6月份內房銷售强勁復蘇

6月份內房銷售强勁復蘇,相信內房會有一波升浪。我喜歡的國企內房3寶和民企內房3寶值得期待。

星期四, 6月 25, 2020

環衛股的主要投資邏輯

今時今日投資股票一定要講得出投資的邏輯,環衛股的主要投資邏輯是:

1.輕資產業務,最主要的投資是環衛車,這已經是最重資本的投資,一輛環衛車一般可以用12年左右。

2.經營現金流強。真正的環衛股,它的經營淨現金流一定是超過淨利潤的。

3.剛性需求,環衛服務市場化保障成長空間

4.合約一體化大單化,助力行業集中度提升,利好龍頭企業提高市佔率。

5.機械化率提升,標準化管理,助力提高營運效益和淨利潤率。

愛股合景泰富分拆物管業務獨立上市

之前講過,我的愛股合景泰富會分拆物管業務獨立上市,並且會把物管股份分派給合景的股東。昨天合景終於正式公佈這個消息。合景股東可以飲杯慶祝!

星期日, 1月 05, 2020

2020年看好的3大板塊

自去年香港發生社會事件之後,我當時的判斷是遠離本港業務為主的股票,轉投較有機會的內房和物管股.

2020年的看法基本沒什麼改變,仍然集中在3個板塊: 內房+物管+保險

保險股喜歡友邦,另外,新華保險今年集天時地利人和於一身,有機會一洗頹風.

內房股的重要選股因素:

(1)拿地能力有特色和優勢:城市運營,商住綜合體,舊改
(2)土地儲備:一,二線城市為主,長三角和大灣區. 另外,今年京津冀有機會反底.
(3)抗週期性收入:商業租費收入