星期二, 8月 05, 2014

對沖生活費

有網友在筆者的網誌留言, 分享持有股票去對沖日常生活衣食住行的經驗, 筆者認為極具研究和參考價值. 記得多年前筆者曾經去澳洲工作, 當時午餐去泰式餐館食一碟炒金邊粉需要付12澳元, 以當年的匯率折算相當於六十多港元, 當時筆者覺得很貴, 因為當年在香港茶餐廳食個午餐, 一碟飯或炒粉麵加一杯飲品, 只需要三十多元. 但今時今日筆者去茶餐廳食個午餐普遍需要五十多元, 如果和同事去酒樓飲茶更需要百多元. 可以見到近年通脹非常利害, 生活開支持續上升. 因此, 以股票去對沖相關生活開支的漲幅可能是一條出路.

現時筆者用在電訊方面的開支, 包括手提電話月費計劃, 家居電話和寬頻上網, 每年大約花費5,200元, 可以用來對沖電訊開支的股票可以考慮 #8電訊盈科或者由電訊盈科分拆出來的#6823香港電訊信託, 以及#215和記電訊. 以電訊盈科為例子, 過去2年派息分別為每股20.2仙和19.06仙, 以現價4.69元計, 平均歷史股息率為4.2%, 如果買入27,000股電訊盈科, 不計交易費用共需126,630元, 預期今年派息每股21仙, 表示可以收取5,670元股息, 相信足夠支付一年的電訊開支, 而且估計電訊盈科的盈利和派息可以隨通脹上升, 足以抵償相關物價的升幅.

舉多個例子, 現時筆者每年在電費方面的支出大約為12,000元, 用來對沖電費開支的股票可以考慮#2中電或者#6電能實業. 過去2年中電派息每股平均為2.57元, 以現價64.2元計算, 平均歷史股息率為4%, 如果想靠中電的股息完全支付每年的電費, 可以買入5,000股中電股票, 不計交易費用共需321,000元, 預期中電今年派息每股2.6元, 表示可以收取13,000元股息, 足夠支付一年的電費開支.


以上做法的好處是, 只要從個人資金一次過撥出一筆金額, 然後買入相關資產, 就是相關行業的股票, 然後利用該資產提供的穩定收入以及抵禦通脹的能力,達至可持續支付相關生活支出甚至因著通脹的支出升幅, 如果某年相關股息收入超過相關支出, 可以儲起來建立儲備, 以補貼某些年度可能因為盈利波動而減少的派息. 此外, 由於這些股票資產的主要目的不是求資本增值與回報, 盡量不要理會市況升跌, 只要平均派息足夠維持相關的開支, 基本上無需隨市況好壞做賣出買入的操作. 如此類推, 可以建立不同行業的股票資產, 以應付日常生活各方面的開支, 達至一勞永逸.

12 則留言:

  1. 如果有車, 買油股。

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  2. 理論上如此,現實上好難,若果有30幾萬買中電,10幾萬買電盈,都已有半球現金啦,大把股好買,亦不需要買呢 d 股,香港有幾多人連買樓的首期都冇?

    好似我一家人每年返香港,多年都差不多一様,然後再報香港的旅行團去其它地方,如埃及,印度,越南等,只有去美國冇跟圑,因為有朋友一定要我住他家,否則不要揾佢,若果買香港的航空股,旅遊股,本金都幾乎輸,如何對沖?

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    1. 要全面實行的確需要唔少資金.

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  3. 我有一些賭徒的特徵,喜歡扒冷門。

    但我也不會亂賭,必須通過分析,值得一賭然後賭。

    例如602, 298和2788非常相似, 都是淨現金股票(每股淨現金大約等於股價), 慷慨分紅, 希望在未來四年到五年的股價和股息總回報有一個開(翻)。

    我不算過於貪婪。

    順便說一句,最近手風相當順:
    1蚊買111坐艇幾個月(損失了約27%), 現在變成有45%的利潤!

    希望作為對沖的311, 420, 1104和1174,幾年之後不會後悔!

    Louis

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    1. 買股票其實應該扒冷門. 我最喜歡淨現金和資產折讓大的股票. 恭喜111終於收成正果. 111以前叫做亨達國際, 其中一位創始股東係我朋友, 不過我從來無買過111.

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  4. 很好的建議, 這也是達成財務自由的一種手段。

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  5. 立論:港股升市下半場開波 珠寶首飾股估值過殘

    http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20140806/18823065

    我自己也在三元周圍買了一些417博一博。

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    1. 珠寶首飾股, 我覺得六福好D. 曾經同六福其中一個老闆的太子女交往, 可以最終做唔到女婿.

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  6. 所以我經常叫身邊女性朋友買恆安國際黎對沖下。

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