星期六, 6月 25, 2016

在動盪的一週買的東西

熟悉筆者的朋友會知道筆者不喜歡高追, 相反喜愛越跌越買. 因此, 如果你見到筆者加碼某支股票, 通常表示該股票股價最近下跌.


這個星期股市經歷動盪的一週, 以下是筆者買的東西:

1. 分別以7.65元和 7.68元加碼45大酒店, 大酒店市值大約120億元, 但單單持有的淺水灣豪宅及商用物業公允價值已經高達168.62億元, 遠超過市值. 現價PB只有0.33倍, 非常便宜.

2. 分別以12.94元和12.8元加碼71美麗華酒店, 美麗華酒店市值大約75憊元, 但投資物業帳面值超過126億元, 包括位處尖沙咀黃金地段逾一百萬平方呎的購物商場和寫字樓, 所持現金超過所有負債, 因此是淨現金公司, 現價PB 0.522倍, 但幾乎不包括酒店物業的公允價值, 因此, 現價其實非常便宜.

3. 以1.98元加碼255龍記集團, 優質收息工業股, 現價歷史股息率超過10%.

24 則留言:

  1. 昨天買了101,原來佢16/6曾進行回購。

    16 現在的pb 約 0.56倍,有3.9-4%息,看來不錯,先生覺得佢同20 邊個好d?

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    1. 101不是回購, 是大股東增持. 我認為20比16便宜. 當然16也是值得投資.

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    2. 陳啟宗2010年37.48減持,簡直係靚位,後來不斷增持,由25到現在14, 相信陳主席會繼續增持。

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    3. 係喎,多謝先生提醒
      10 比 101 更抵,點解母公司唔索性回購自己股份,而去買101?是否陳主席覺得101 的前景更好?

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    4. 另忘了多謝先生的介紹!101 息口不錯,收下息也好,派息比率高越6成。

      先生會撈長和嗎?

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  2. 為何大酒店的盈利能力及派息率相對其他酒店股較弱?

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    1. 大酒店的盈利能力較低有以下原因:
      1. 主要資產之一淺水灣豪宅租金收益率較低
      2. 酒店折舊支出大

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    2. 我同意第一點,若果淺水灣資產較大確會拖垮收益率。
      第二點,其他酒店股可派高息,它卻不可,有點失望。
      並且,佢規模大,應該折舊會較穩定,人家規模少酒店新更加受影響,相對盈利能力反而較遜。

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    3. 股息率較高的酒店股通常有其他盈利, 例如售樓盈利. 大酒店沒有售樓盈利, 大酒店 EBITDA 大約有14.4億元, 折舊及攤銷有4.26億元, 佔比29.6%, 不算低.

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    4. 非常感謝你回覆。
      讓我們繼續觀察它,因我亦有很少量持股。
      持股較低,原因是它雖折讓大,但ROE實在太低,這些會拖累長線的回報最多只會是折讓收復。

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    5. 客氣了, 希望多來指教.

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  3. 手持優質價值股,那怕市況動蕩,靜待黎明。

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  4. 我注意到不少實力個股例如28, 385,138,610等在昨天的沽壓並不大。與2008年〜2009年的情況進行比較, 大不一樣。

    我昨天完全不能買到任何股票, 可能掛買入的價格太低, 尤其是28@$3.9, 385@0.99和610@$2.25想大手買貨有相當難度。

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    1. 是呀, 星期五下午我想買的股票跌得不多, 所以買不到什麼.

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    2. 我寧買 194
      主席增持左成个月了

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    3. 我在早前已經增持大量194, 194現在是第11大持股.

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  5. 市場兄 請教你35 現價2.45值得出手嗎? 見佢派息不錯呢

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