星期五, 9月 12, 2008

渣打集團以股代息

今日收到渣打集團2008的半年業績報告以及中期股息的有關文件, 股東可以選擇以股代息, 換股價為每股26.0148美元或202.91544港元, 股東必須於9月22日向Computershare提交指示. 由於筆者已經註冊了Computershare的網上戶口, 所以可以在網上提交或更改指示, 筆者已經選擇以股代息, 今次可以換到4股, 所以持股將會增加至504股.

今日財經新聞都有報導, 自從今年一月起內地實施新的"國 家 企 業 所 得 稅 法 " 後 ,H股股東首度須就中期息繳付10%的企業所得稅 . 四家將派發中期息的國企, 包括中石油00857 , 中石化 00386, 平保02318 及交行03328,已發出通告,表示因應內地的新稅法,將向有關股東代扣所得稅10% . 港交所旗下的中央結算亦已發出相關通告 。 根據通告,新稅法應用於香港中央結算( 代理人)公司、其他代理人或受託人等所持的股份。換言之,所有投資者若透過銀行、經紀行等在中央結算存放股票,都要繳付有關所得稅,就算在中央結算開設個人投資者戶口( IP )亦包括在內,估計涵蓋大部分投資者。 唯一例外是,非放在中央結算系統內,即以實物持有股份的投資者 。據初步了解,新稅法只適用於內地註冊公司,應不包括紅籌在內。市場分析,內地一向有規定企業,向公司及個人收取所得稅,稅率為20%, A股股息稅率可獲減半( 即10% ),在公平原則下,伸延至企業的海外股東,亦是正常之舉。


由於筆者的永久組合全部是自己名的實貨股票, 所以不需要交10%的股息稅, 也算是持有實股的好處. 雖然現時H股一般的息率(Dividend Yield) 都不算高, 以平保為例, 中期股息0.2人民幣或0.2273港元, 如果筆者收足股息有2272港元, 如果扣除10%股息稅實收2,045, 相差227元. 但既然決定長期持有做股東, 應該提貨轉自己名, 也可以享有免除被徵收股息稅的優惠.

股息稅絕對是雙重徵稅, 因為有關企業已經繳交利得稅, 股票收到的股息是來至已經除稅後的盈利, 再抽股息稅, 就等於同一筆來至企業賺取的盈利被徵收2次稅項.

不過, 中國不是唯一雙重徵稅的國家, 筆者是945宏利的股東, 但筆者不是加拿大籍的公民, 所以要繳交25%的股息稅. 至於美國, 如果無記錯, 美國公司的股東要交30%股息稅, 非美國公民的股東簽署 W8 Ben form則可以豁免資本增值稅(多謝網友standard指正). 所以如果因為這個理由而沽貨令到股價大跌, 筆者認為只是一個藉口, 或者乘機質低大市, 所以筆者認為股市下跌基本上同10%股息稅關係不大.

回應小興-kk, 幾亳米: 我的永久組合全部是實貨, 所以不受影響. 至於月供股票計劃, 就無可避免要被扣10%股息稅. 但唔會影響我既定的投資策略. 筆者唔打算將月供股票計劃累積的股票沽出, 會繼續保留持有, 繼續月供, 唔會停.

台灣yahoo: http://tw.myblog.yahoo.com/mr-market/
新浪Sina: http://graham_choi2003.mysinablog.com/
香港yahoo: http://hk.myblog.yahoo.com/mr-market/

12 則留言:

  1. 唉...........抽稅....

    只買hsbc 算了

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  2. 先生,

    你月供股票那裡要局收股息稅, 那麼收少了股息.你為何覺得所受影響不大呢?

    小興-kk

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  3. 非美國公民應該唔可以免除股息稅喎....
    股息稅係一定要俾30%美國...

    我諗你所講既係"非美國公民",可以免資產增值稅。

    有錯請指正。

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  4. 謝謝先生回覆!

    我明白先生的永久組合跟月供股票背後的理念 o 事實上,我做月供也是受先生啟發,所以一股也沒有沽出o

    然而, 我卻煩惱著應該何時(頻率), 將月供計劃下的股票提出,轉為自己名o

    另外, 關於現金股息( 匯豐除外), 先生
    習慣收支票, 還是指示中央證券直接過數入戶口呢?

    先生可否再分享一下以上問題?

    幾亳米

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  5. 美國公司要交30%股息稅...唔怪得巴郡唔派息!

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  6. how about opening an account in 中央結算? how is the fee?

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  7. Why 月供股票計劃要被扣10%股息??

    Thanks.

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  8. 我想多點了解ComputerShare的運作, 不知道先生可否製作一篇文章寫關於ComputerShare?

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  9. 回應宗碩遊: 匯豐息率高又唔使抽稅, 的確正.

    回應小興-kk: 目前我的月供股票組合市值仍然不大, 收息唔多.

    回應standard: 多謝指正, 其實我都曾經買過美股, 的確無得免除股息稅.

    回應幾亳米: 目前我的月供股票組合市值仍然不大, 未考慮提貨轉名的問題. 至於永久組合收股息的問題, 我全部已經指示中央證券直接過數入我的銀行戶口, 當然, 匯豐和渣打我會以股代息.

    回應徹之進 : 所以回購自己公司股票係選擇之一, 既可避免股息稅, 又可以提高股東回報率.

    回應angora : 我無打算開中央結算戶口, 唔清楚.

    回應無名士: 因為銀行係月供股票的代理人, 即是股票唔係under自己名.

    回應Never: 有時間會寫, 不過你也可以打電話問ComputerShare.

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  10. 股息稅令我想將股票從證券行最出。

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  11. 中央結算開戶
    要去上環維德廣場2樓投資者服務中心開戶
    http://www.hkex.com.hk/infra/clrsett1_c.htm (中央結算系統服務收費)

    如對信用卡,jetso, CCASS和Computershare等有興趣,可以去我們的blog,歡迎留言...
    http://pghk.blogspot.com

    我地有朋友係前Computershare / CCASS的員工, 對股票運作有較深的認識...可以和大家share多些股票運作的知識...

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  12. 回應投資王: 對於長期投資的股票, 我絕對認為應該提貨轉自己名.

    回應poor guy : 多謝資料.

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