星期五, 1月 27, 2017

2017年1月結: 尋找新方向

今年1月價值組合的回報率是6.15%, 同期盈富基金的回報率是6.56%, 價值組合跑輸大市.
 
以下是價值組合頭18大持股, 按今年表現排序:
 
 

這次主要想跟大分享以下2點:
 
1. 大市表現方面: 超跌就是機會
 
記得去年底在香港政府出招打擊樓價, 以及川普上台市場憂慮美國加息步伐加快, 雙重打擊之下, 香港地產股普遍跌了不少, 有些財經專家因而勸告投資者避開地產股. 不過事實卻是, 今年1月份大型地產股, 例如恆隆地產, 信和置業, 以及希慎興業, 今年升幅分別有16.79%, 11.02%和10.76%, 都跑贏盈富基金, 因此, 證明超跌就是機會.
 
2. 自己操作方面: 需要新方向
 
筆者投資資產折讓收息股的理念很簡單, 股價對淨資產有深度折讓時就買入, 折讓收窄就賣出(不一定賣光, 可以減持部分). 靠收股息以戰飬戰, 靠資產深度折讓提供安全方邊際. 道理簡單, 操作容易. 這幾年獲得成績也不錯. 今年一月份價值組合的第一大持股中巴升幅不錯, 最高升到114元, 收市價110.4元, 今年升幅也有23.77%. 筆者已經把中巴減持相當部分, 取回的現金已經多過當初投入的成本, 表示剩餘的股份是負成本. 價值組合第一大持股地位被彩星集團取代.
 
筆者過往的第一大持股紛紛因為股價上升被筆者減持, 但筆者通常筆者只減持一部分, 取回多過成本的現金就停手了, 因此, 賺了一堆負成本的股票, 包括216, 296, 278, 281, 26等等.
 
不過, 筆者發現自己缺少一支重心的鎮倉之寶, 就是值得不斷累積, 將來價值可以得到爆發的潛力股. 這是筆者未來主力研究和探討的方向.
 
最後祝大家新年愉快, 財源廣進.
 
 
價值組合往年回報率:
 
 
2014年: +16%
2015年: +18%

2016年: +28.46%

53 則留言:

  1. 市場兄越來越像在玩遊戲,進入化境。

    回覆刪除
    回覆
    1. 止凡兄, 其實股票投資, 就是要不停去實踐, 驗証, 微調自己的策略吧. 難道可以一生一世用死一招一成不變?

      刪除
    2. 止凡兄, Joseph 兄, 新年快樂! 我在不斷學習摸索中.

      刪除
  2. 祝各位雞年財源廣進, 身體健康, 萬事勝意!

    回覆刪除
    回覆
    1. 祝Louis兄 身體健康, 財運亨通.

      刪除
  3. happy new year !
    I have sold 101 and 54 before, gained some money, many thanks for your sharing !
    i will plan to buy 173 , wait chance!

    R

    回覆刪除
    回覆
    1. Happy new year! I also have some position of 173.

      刪除
    2. 看到17的主席中風入院,我覺得可能也是有危就有機的買入情況,股票該會跌少少

      R

      刪除
  4. 大市是反彈,而市場兄是持續,不可同日而俞,恭喜恭喜。
    Walter Schloss方法需要不停輪動,真的是非常吃力。
    鎮倉之寶值得期待,加油!

    回覆刪除
  5. 對,超跌就是機會
    選定心水股,再留意RSI,
    一年總會有幾次超跌價

    回覆刪除
  6. 今年好多公投同大選.

    應該唔少超跌的機會~~~

    回覆刪除
  7. 恭喜發財!雞年個個賺大錢!恭喜、恭喜

    回覆刪除
  8. 同意須要一隻鎮倉之寶。

    回覆刪除
  9. 市場先生你好!早前亦看中了0014,她的物業地理位置優越,加上財政穩健,防守性都不錯。可是,以她作為一個長線月供股票對像,她是否一個好選擇?@@

    HARRY 

    回覆刪除
    回覆
    1. 希慎興業是穩健的長線對象.

      刪除
  10. 市場先生,請問你覺得而家全球市場處於泡沫了嗎?我見美,英,日,台的PE都過20了,我覺得中國,香港由於很多政治問題,所以没有很高的估值,你覺得股市會因外圍估值過高而爆嗎??新手一問

    回覆刪除
  11. 先生,找不到373的舊文章分析!有空的話,可否再分析此股,及有何原因吸引先生長期持有?謝謝!

    回覆刪除
  12. 如果滙豐再回購股份在第四次中期業績2017, 市場先生覺得匯豐可以升到幾錢?

    回覆刪除
  13. 先生 你組合中持有的股票數目那麼多 不會太過分散風險嗎? 這樣也會影響回報 你認為持股數目跟自己的成本比例應該是多少?例如30萬資金應該分配多少只股份才是比較好的合理分散風險?既不會拖低回報率 又能減低風險 這一點我一直好疑惑 因為看到先生你持股數目這麼多 又好像沒對你回報有太大影響

    回覆刪除
    回覆
    1. 如果30萬資金, 5支股票左右吧.

      刪除
  14. 先生你是如何分配持股數目?要是太過分散就會影響回報 太集中又可能捕捉不了投資良機 你以往文中只提及不會讓個股持股比例超出10% 那有沒有持股比例下限呢? 例如30萬資金 你又建議小本投資者應該如何分配比例?

    回覆刪除
    回覆
    1. My two cents: 三十萬較少,除非你真的想花很多時間去分析,不然還是投資2800盈富基金好了。可以看一看這篇不要太早學投資理財

      刪除
    2. 我並不是刻意去分散持股, 不過港股的確有很多折讓股值得買, 買下買下便有這麼多支.

      刪除
  15. 市場先生,新年快樂!
    請問港交所是否適合作為鎮倉之寶?在下打算月供並考慮只買不賣。畢竟是獨市生意,長線來講,理應無得輸。能否指點一二?謝謝!

    回覆刪除
    回覆
    1. 港交所不排除成為其他人的鎮倉之寶,但不是我喜歡的類型.

      刪除
  16. 先生對路勁1098有傳分拆收費公路一事有何見解?靖指教。
    Ironman 上

    回覆刪除
    回覆
    1. 多謝先生見解。
      Ironman

      刪除
  17. 610 is better than 1098 because 610 holds 1098 and 240.

    回覆刪除
  18. 哈哈,我都因為好似仁兄想嘅原因先買吉利,當年初有儲蓄就買得一手仲高坐$4.2,等咗好幾年有返家鄉都唔放,就係信佢可以升到$8,最後上年$7放執小小……

    但真係難諗,其實當初一直都聽到吉利汽車呢個名,又見你行家推薦,再睇係佢自主研發電能車,所以先當「科技股」買……

    今日真係難諗邊個版塊有前途,唔好話邊隻股……

    望先生可以搵到令一隻匯豐,帶協埋我哋!😆

    回覆刪除
  19. 投資市場向來就是一個「夢工場」 預言港股全球最強 [鼓鼓掌]​

    http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170208/19921026

    港股看來有較大的機會,在跌跌碰碰的情況下,緩步攀升。現時預言港股今年或成為全球其中一個表現最佳的股市,可能會被行家及讀者譏為癡人說夢。

    若讀者同意,今年將是reflation的一年,最受惠於reflation的行業當屬舊經濟行業中的商品及金融類股份,則本欄對今年港股有機會大幅領先環球主要指數的白日夢,其實亦不是太過離地。

    回覆刪除
  20. 先生,請問你對太古B有何評價,前景如何,謝謝!

    回覆刪除
  21. 你好, 請問88 大昌行現價可以入嗎? 謝謝

    回覆刪除
  22. 先生,葉氏化工集團 00408.HK 有條件成為增長股嗎?

    回覆刪除
  23. 先生,葉氏化工集團 00408.HK 有條件成為增長股嗎?

    回覆刪除
    回覆
    1. 葉氏化工並非我喜歡的股票.

      刪除
  24. It seems that 00255.HK is better than 00408.HK .

    回覆刪除
  25. 先生,請問你對966中國太平有何評價,前景如何 15.7333買入應何部署 謝謝

    回覆刪除