星期五, 1月 27, 2017

2017年1月結: 尋找新方向

今年1月價值組合的回報率是6.15%, 同期盈富基金的回報率是6.56%, 價值組合跑輸大市.
 
以下是價值組合頭18大持股, 按今年表現排序:
 
 

這次主要想跟大分享以下2點:
 
1. 大市表現方面: 超跌就是機會
 
記得去年底在香港政府出招打擊樓價, 以及川普上台市場憂慮美國加息步伐加快, 雙重打擊之下, 香港地產股普遍跌了不少, 有些財經專家因而勸告投資者避開地產股. 不過事實卻是, 今年1月份大型地產股, 例如恆隆地產, 信和置業, 以及希慎興業, 今年升幅分別有16.79%, 11.02%和10.76%, 都跑贏盈富基金, 因此, 證明超跌就是機會.
 
2. 自己操作方面: 需要新方向
 
筆者投資資產折讓收息股的理念很簡單, 股價對淨資產有深度折讓時就買入, 折讓收窄就賣出(不一定賣光, 可以減持部分). 靠收股息以戰飬戰, 靠資產深度折讓提供安全方邊際. 道理簡單, 操作容易. 這幾年獲得成績也不錯. 今年一月份價值組合的第一大持股中巴升幅不錯, 最高升到114元, 收市價110.4元, 今年升幅也有23.77%. 筆者已經把中巴減持相當部分, 取回的現金已經多過當初投入的成本, 表示剩餘的股份是負成本. 價值組合第一大持股地位被彩星集團取代.
 
筆者過往的第一大持股紛紛因為股價上升被筆者減持, 但筆者通常筆者只減持一部分, 取回多過成本的現金就停手了, 因此, 賺了一堆負成本的股票, 包括216, 296, 278, 281, 26等等.
 
不過, 筆者發現自己缺少一支重心的鎮倉之寶, 就是值得不斷累積, 將來價值可以得到爆發的潛力股. 這是筆者未來主力研究和探討的方向.
 
最後祝大家新年愉快, 財源廣進.
 
 
價值組合往年回報率:
 
 
2014年: +16%
2015年: +18%

2016年: +28.46%

53 則留言:

  1. 市場兄越來越像在玩遊戲,進入化境。

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    1. 止凡兄, 其實股票投資, 就是要不停去實踐, 驗証, 微調自己的策略吧. 難道可以一生一世用死一招一成不變?

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    2. 止凡兄, Joseph 兄, 新年快樂! 我在不斷學習摸索中.

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  2. 祝各位雞年財源廣進, 身體健康, 萬事勝意!

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  3. happy new year !
    I have sold 101 and 54 before, gained some money, many thanks for your sharing !
    i will plan to buy 173 , wait chance!

    R

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    1. Happy new year! I also have some position of 173.

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    2. 看到17的主席中風入院,我覺得可能也是有危就有機的買入情況,股票該會跌少少

      R

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  4. 大市是反彈,而市場兄是持續,不可同日而俞,恭喜恭喜。
    Walter Schloss方法需要不停輪動,真的是非常吃力。
    鎮倉之寶值得期待,加油!

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  5. 對,超跌就是機會
    選定心水股,再留意RSI,
    一年總會有幾次超跌價

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  6. 今年好多公投同大選.

    應該唔少超跌的機會~~~

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  7. 恭喜發財!雞年個個賺大錢!恭喜、恭喜

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  8. 同意須要一隻鎮倉之寶。

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  9. 市場先生你好!早前亦看中了0014,她的物業地理位置優越,加上財政穩健,防守性都不錯。可是,以她作為一個長線月供股票對像,她是否一個好選擇?@@

    HARRY 

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  10. 市場先生,請問你覺得而家全球市場處於泡沫了嗎?我見美,英,日,台的PE都過20了,我覺得中國,香港由於很多政治問題,所以没有很高的估值,你覺得股市會因外圍估值過高而爆嗎??新手一問

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  11. 先生,找不到373的舊文章分析!有空的話,可否再分析此股,及有何原因吸引先生長期持有?謝謝!

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  12. 如果滙豐再回購股份在第四次中期業績2017, 市場先生覺得匯豐可以升到幾錢?

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  13. 先生 你組合中持有的股票數目那麼多 不會太過分散風險嗎? 這樣也會影響回報 你認為持股數目跟自己的成本比例應該是多少?例如30萬資金應該分配多少只股份才是比較好的合理分散風險?既不會拖低回報率 又能減低風險 這一點我一直好疑惑 因為看到先生你持股數目這麼多 又好像沒對你回報有太大影響

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  14. 先生你是如何分配持股數目?要是太過分散就會影響回報 太集中又可能捕捉不了投資良機 你以往文中只提及不會讓個股持股比例超出10% 那有沒有持股比例下限呢? 例如30萬資金 你又建議小本投資者應該如何分配比例?

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    1. My two cents: 三十萬較少,除非你真的想花很多時間去分析,不然還是投資2800盈富基金好了。可以看一看這篇不要太早學投資理財

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    2. 我並不是刻意去分散持股, 不過港股的確有很多折讓股值得買, 買下買下便有這麼多支.

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  15. 市場先生,新年快樂!
    請問港交所是否適合作為鎮倉之寶?在下打算月供並考慮只買不賣。畢竟是獨市生意,長線來講,理應無得輸。能否指點一二?謝謝!

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    1. 港交所不排除成為其他人的鎮倉之寶,但不是我喜歡的類型.

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  16. 先生對路勁1098有傳分拆收費公路一事有何見解?靖指教。
    Ironman 上

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  17. 610 is better than 1098 because 610 holds 1098 and 240.

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  18. 哈哈,我都因為好似仁兄想嘅原因先買吉利,當年初有儲蓄就買得一手仲高坐$4.2,等咗好幾年有返家鄉都唔放,就係信佢可以升到$8,最後上年$7放執小小……

    但真係難諗,其實當初一直都聽到吉利汽車呢個名,又見你行家推薦,再睇係佢自主研發電能車,所以先當「科技股」買……

    今日真係難諗邊個版塊有前途,唔好話邊隻股……

    望先生可以搵到令一隻匯豐,帶協埋我哋!😆

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  19. 投資市場向來就是一個「夢工場」 預言港股全球最強 [鼓鼓掌]​

    http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170208/19921026

    港股看來有較大的機會,在跌跌碰碰的情況下,緩步攀升。現時預言港股今年或成為全球其中一個表現最佳的股市,可能會被行家及讀者譏為癡人說夢。

    若讀者同意,今年將是reflation的一年,最受惠於reflation的行業當屬舊經濟行業中的商品及金融類股份,則本欄對今年港股有機會大幅領先環球主要指數的白日夢,其實亦不是太過離地。

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  20. 先生,請問你對太古B有何評價,前景如何,謝謝!

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  21. 你好, 請問88 大昌行現價可以入嗎? 謝謝

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  22. 先生,葉氏化工集團 00408.HK 有條件成為增長股嗎?

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  23. 先生,葉氏化工集團 00408.HK 有條件成為增長股嗎?

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  24. It seems that 00255.HK is better than 00408.HK .

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  25. 先生,請問你對966中國太平有何評價,前景如何 15.7333買入應何部署 謝謝

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