星期四, 6月 12, 2008

銀行生息資產回報比較

今日股市繼續下跌, 我就繼續趁機會收集優質股票, 分別以28.05買入1,000股#2628中國人壽, 持股增加至15,000股; 以9.15買入4,000股#3328交通銀行, 持股增加至21,000股; 以平均價242.1買入400股#2888渣打銀行. 至此, 差不多用盡手上可以投資的現金. 又要再儲錢.

今日研究銀行生息資產的回報比較. 以下係07年度交行和招行生息資產分類回報比較.



可以睇到回報率最低的資產係存放中央銀行的款項, 其次係證券(通常係債券)投資, 回報率最高係客戶貸款. 另外, 可以睇到交行和招行銀行的總生息資產的平均收益率差不多, 大約在4.73%至4.74%. 以前都提過, 銀行存放於央行的存款可以收取1.89%的準備金利率, 交行和招行存放中央銀行的款項的收益率低過1.89%, 因為銀行存放於央行超過準備金率的部分, 即係超額存款準備金, 只可以收到0.99%的超額存款準備金利率.

當中央銀行提高存款準備金率, 銀行首先會運用超額存款準備金, 當超額存款準備金唔足夠時, 銀行就要沽售其他資產, 由於證券投資係第2低回報的資產, 所以證券通常會係首先被出售套現的資產. 由於中央銀行存款係最低回報的資產, 銀行增加最低回報的資產, 自然對盈利有負面影響.

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8 則留言:

  1. Unknown6/13/2008 12:31:00 上午

    你好，看了你的博客觉得你对金融相当有研究。想请教你一个问题：银行的生息资产和非生息资产如何计算？好象从报表上不能直接看出来。
    我最近在学习看银行股的报表，感觉很头大，谢谢

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  2. 匿名6/13/2008 09:51:00 上午

    何解市場先生可以動用如此龐大的現金?我估你還不是三十過外(三十有一、二)，對比起我真是自慚形愧。我現年廿六，人工比上不足，再多都只夠我買一至兩手中人壽…孤家寡人，供樓就更加不消提，名副其實是錢少兼無所作為…市場先生你對於此類普通員工，在投資方面會有何意見?敬希不吝賜教~~

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  3. Unknown6/13/2008 01:54:00 下午

    市場先生,

    為何還沒有出手買招行啊! 是否招行比交行差. 或現價交行"抵"一些.

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  4. 匿名6/13/2008 06:58:00 下午

    市場先生你好,我是你的讀者,亦是投資初哥,近日股市不斷下跌,你說你會以股代息收取匯豐股票,咁現在是不是要現金再用月供買入較好呢?因股價會較平.我現在有409股匯豐股票的.謝謝回覆

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  5. 匿名6/13/2008 09:30:00 下午

    thanks remind us it is a better chance to buy stock now than before. i also want to ask if you think 3328 is better than 3968, thanks?

    Colin_cheryl_choy

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  6. 市場先生6/14/2008 11:10:00 下午

    回應tianshuibi : 銀行的生息資產, 非生息資產, 回報率等資料, 財務報告有講到, 唔需要自己計.

    回應John : 投資至富無捷徑, 腳踏實地, 每個月儲起一部分工資投資, 慢慢收集優質股, 累積財富.

    回應wu, Colin_cheryl_choy: 我對招行近期高價收購永隆銀行有保留, 所以在資金有限的情況下, 我選擇增持交行先.

    回應無名士: 我仍然會選擇以股代息收匯豐的股票.

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  7. 匿名6/17/2008 01:06:00 下午

    渣打銀行, a very good choice. 由$140 開始叫人買渣打,但一路都無志同道合朋友

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  8. 市場先生6/19/2008 09:48:00 下午

    回應無名士: 渣打銀行係我永久組合的新成員, 會繼續收集.

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