星期三, 3月 11, 2026

聯想集團 (0992.HK) Tech World 2026 關鍵要點分析報告

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  核心摘要 花旗研究出席聯想 Tech World 2026 及投資者會議，企業 AI 為今年核心主題，混合 AI 及物理 AI 成為 SSG 業務重點，AI 推論則為 ISG 及 SSG 帶來順風機會。管理層顯示：(1) 對 ISG 盈利能力充滿信心，供應緊俏有助伺服器毛利...
星期一, 3月 09, 2026

外資交易台：A股和港股市場午評

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  地緣政治擔憂導致整個地區表現疲軟——香港也不例外，但仍守住了 25,000 點關口。南向資金在上午轉為淨買入，帶動港股輕微反彈。今日南向資金活躍，佔香港市場成交額的 22%。今日市場主打資源題材，布倫特原油上漲 24% 以及倫敦金屬交易所（LME）鋁價上漲 4.5% 的利好傳...

中國燃氣輪機出海分析報告（參考2026年3月6日匯豐研報）

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  核心摘要 根據匯豐2026年3月6日研報，東方電氣自有燃氣輪機產品持續突破海外市場：繼2025年下半年中亞訂單5台後，近期已收到加拿大資料中心客戶10台G50機組訂金，2026年新訂單目標15台。AI投資熱潮導致全球燃氣輪機供應短缺（全球龍頭交期拉長至4-5年），為中國OEM...

中國保險業全國兩會政策分析報告（參考2026年3月6日摩根大通研報）

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  核心摘要 根據摩根大通2026年3月6日研報，全國兩會對壽險板塊略為正面，預期市場將視中國人壽-H及平安保險-H/A為主要受益者。政府工作報告未提及保險業資本募集，緩解近端股本稀釋疑慮；健康保險被明確列為政府政策核心重點，並納入高價創新藥物（NDRC類別C藥物）商業健康保險覆...

油價衝突持續推演分析報告（參考2026年3月8日專家研判）

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  核心摘要 根據2026年3月8日專家研判報告，霍爾木茲海峽封鎖對全球石油供應影響幅度約10%-15%。主要原因為中東5國減產已啟動，但替代管道運力（680-700萬桶/日）、OPEC及其他國家剩餘產能（110-120萬桶/日）可大幅對沖。封鎖持續時間為核心變數：2週油價或達1...

柴發行業出海機遇分析報告（參考2026年3月8日行業匯報）

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  核心摘要 根據2026年3月8日行業最新情況匯報，我們持續看好整個柴發行業。主要原因是海外缺電帶動柴發企業迎來較大出海機遇，同時國內需求也在修復，行業正處於量價齊升的新一輪景氣向上過程中。海外訂單逐步落地，出海邏輯開始反映到公司訂單與業績上；海外缺電情況嚴重，未來出海趨勢明確...

全球缺電與中東衝突背景下的柴發需求展望完整報告

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  核心摘要 全球電力短缺（AI數據中心高速擴張）疊加中東衝突（伊朗局勢導致歐洲、中東備電需求激增），柴發（柴油發電機組）需求呈穩定且快速增長態勢。2026年需求年增速預計維持30%-60%，全球供需缺口約3000-5000台，海外頭部廠商擴產緩慢，缺口主要由中國廠商填補。 中...
星期日, 3月 08, 2026

中國中鐵（2026年3月5日調研紀要）投資分析報告

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  一、核心摘要 礦產資源板塊表現穩健 ：2025年上半年權益淨利約 25億元人民幣 ，若資源價格維持高位，全年及2026年利潤具備進一步提升空間；預計2025年該板塊營收佔比有望接近 20% ，符合國資委「第二主業」發展要求。 基建主業承壓但結構優化 ：受2024年新簽訂單下滑...