2023年年的部署

2022年到尾聲了，失敗的一年。

不過，日子還是要往前走的。

明年的部署是，穩守突擊是內險股，進攻是物管股，黑馬是697。之前把697歸為物管，如果把697獨立分類，目前物管和內險是一半一半。

因此，為2023年部署的組合結構大概就是45%物管，45%內險，10%697。

希望2023年運氣會好一點。

2628的投資邏輯

 2628的投資邏輯:

1) AH股價嚴重倒掛, 港股市場人民幣計價後折讓有望收窄.

2) 國企價值重估, 2628H股明年有機會首次回購

3) 如果明年股市復甦, 利好保險股的資產端收益

4) 負債端,銀行理財產品收益率下行,資管新規今年正式實施，理財產品不再保本，現在能夠提供保本和保證回報的儲蓄型產品只有保險公司，優勢明顯. 負債端明年有望復甦。

內險股明年有轉機?

內險股已經衰咗5年。為什麼明年可能有轉機呢？

第一，資管新規今年正式實施，銀行賣的理財產品不再保本，已經出現蝕錢的情況，很多人贖回。現在保本的理財產品只有保險公司的年金以及儲蓄產品，一般保證回報有2.5%左右，實際結算有4厘以上，因此，競爭上有優勢。

第二當然是reopen,以前經常這裡封那裡封，很影響保單銷售，現在都放開了，對推廣保單銷售很有幫助。

所以，明年保險公司在負債端可能有轉機。

放棄失敗的2022年,2023年重新部署.

個人估計2023年內地會拼經濟，拼經濟主要是拼消費，而房地產現在也歸類為消費。

個人今年投資表現很差，可以放棄了。

開始為明年做部署。15%定期存款1月份到期，銀行開出條件是超過5厘，這部份我應該會續期。

剩下的85%已經部署好了。6成是物管板塊，4成是保險板塊。內險股已經調整5年了。負債端明年有機會見底，投資端明年股市，指A股和港股，可能苦盡甘來。

物管股可以重新看好

目前大約是15%定期，7月初做的，明年1月到期。剩下的85%，一半是836，一半是物管。今年最失望是836，算是看錯了，現在836升跌都沒力。未來可能再換多些去物管。

中資股真的只能看著政策來投。內房和物管，之前已經講過，政策底已經出現，意味出台的政策都是利好的，因此，可以看高一線。

一些更新

我7月初把部分套現的錢做定期，當時恆生指數2萬1千點左右。9月份我依然認為如果還有錢的話去做定期,9月份恒指在1萬7到1萬8左右。之後恒指跌到1萬4千多。所以當時做定期是沒錯的。

另外我也一直強調是把新的資金做定期，不是把手上的股票賣了去做定期。我自己做定期的資金比例是15%，這些舊文都有寫。

內地發生兩個重大變化，包括要救房地產和要reopen,都是在11月份才慢慢出現跡象。這些都不是普通人一早可以預料到的。

我在11月4日發文說我感覺內地防疫政策要放鬆了，當時很多人還不相信。我已經算是比較早聞到內地要reopen 的人，當時也把自己的看法分享了，這些貼子還在，大家都可以看到，無得做假。

事實上，內地救房地產的決心，以及reopen 的速度都超過市場的預期。投資不能死牛一邊頸，現實已經改變，政策已經轉向, 投資策略也要改變。

現在有兩方面已經明確了，第一是要救地產，第二是要reopen,因此，現在可以從這兩方面去選擇投資。

最後想說，我是普通人一個，沒有內幕消息，都是從公開的信息自己做分析。一己之見，也不一定對。有錯也很正常。