內房板塊跌浪一浪接一浪. 先是債務違約民企暴跌, 然後到示範民企補跌, 例如旭輝,碧桂園等. 繼而燒到混合股份制的企業, 例如綠城. 最近跌浪有燒到國企/央企的跡象, 尤其剛公佈的三季度業績普遍差於預期.
最優秀民企龍湖的創始人吳亞軍突辭任主席,令到脆弱的市場信心進一步受到打擊.
最新公佈10月份內房銷售數字又是慘不忍睹........
星期一, 10月 31, 2022
星期四, 10月 20, 2022
星期二, 10月 18, 2022
動態清零
最近向一些熟悉內地政情的人士了解何謂動態清零，為何不是清零，而是動態清零，加上動態兩字，意義何在？
首先要明白清零的意思。清零是指一個確診的案例都不能容忍。大家知道這是不可能的，不科學的。
因此，加上動態兩字。意思是，可以接受有確診案例，然後再去把它清零。100個案例是動態，1萬個案例也是動態。
加上動態兩個字，意味政策是有彈性的，鬆緊是有空間調節的。
因此，動態清零這面旗幟是不會放棄的。但旗幟下，執行細節是可以動態調整的。
希望重要會議開完之後，可以看到政策的鬆動。拭目以待。
星期六, 10月 15, 2022
星期四, 10月 13, 2022
現在仍然......
現在仍然認為有新資金的話，去做定期，明年再看情況佈署, 不要手多多去搏股票。
現在仍然認為民企內房和物管不宜沾手。
現在仍然認為836 算是比較有希望的選擇，因此，雖然坐緊艇，會堅守陣地。
星期二, 10月 11, 2022
星期六, 10月 08, 2022
星期三, 10月 05, 2022
瑞信事件會令美聯儲轉向嗎?
市場是動態的，是互動的。最近持續發酵的瑞信可能破產事件，以及英國果斷撤回減稅計劃並且出手購債，令到市場憧憬全球央行節制加息。目前市場認為美國這輪加息潮的終極利率從4.7%下降到4.5%。
現在市場又開始搏役美國明年降息，這次理由是瑞信可能是雷曼翻版，央行為防止金融系統出現危機，對加息以及QT可能有所顧忌。
不過，瑞信成為雷曼翻版的機會不大。金融海嘯之後，銀行已經大幅度提升核心一級資本，common equity tier 1 capital CET1. 瑞信的CET1比率高達13.5%。美聯儲對主要銀行也多次進行嚴格的壓力測試。因此，美國金融系統發生類似雷曼兄弟的危機並不高。而美聯儲目前的主要目標仍然是打壓通漲，是不會去理會其他國家會不會發生金融危機的。因此，美聯儲未來加息幅度仍然是看通漲數據。通漲受控之前，加息仍然不會手軟。